A Vista Outdoor, Inc. anunciou que entrou em um acordo definitivo para adquirir a Fox Racing, com sede em Irvine, Califórnia, fabricante de produtos para motocross, mountain bike e equipamentos relacionados ao estilo de vida, por um preço de compra de US$ 540 milhões, com potencial ganhos adicionais de US$ 50 milhões com base no desempenho financeiro da empresa.
A Vista disse que a Fox Racing, com seus 50 anos de história, “se alinha perfeitamente com o portfólio existente de marcas líderes de outdoor da Vista Outdoor”.
Os segmentos de produtos da Vista Outdoor incluem as marcas CamelBak, Bell, Giro, Camp Chef, Bushnell, Bushnell Golf, Foresight Sports, Stone Glacier e QuietKat.
A Fox Racing aumentou as vendas líquidas em uma taxa de crescimento anual composta de aproximadamente 20% do ano civil de 2019 a 2021, com crescimento esperado acima do ano civil de 2022.
Nos últimos quatro anos, construímos um portfólio diversificado de marcas icônicas ao ar livre, lideradas por uma equipe de liderança comprovada que continua a executar bem e gerar bons resultados para nossos acionistas, disse Chris Metz, CEO da Vista Outdoor. Com a aquisição da Fox Racing, continuamos a implementação bem-sucedida de nossa estratégia de usar aquisições acretivas para expandir nossa posição de liderança e capacidade de capitalizar oportunidades de crescimento de longo prazo em recreação ao ar livre. A aquisição da Fox Racing atende a todos os nossos critérios financeiros e estratégicos de aquisição, mesmo antes de levar em consideração os benefícios potenciais da combinação da Fox Racing com nossos negócios existentes. Estou satisfeito por termos conseguido continuar a adicionar marcas líderes de categoria, como a Fox Racing, ao nosso portfólio, mantendo um forte balanço patrimonial e reinvestindo em nossos negócios existentes para impulsionar o crescimento orgânico.
Jeffrey McGuane, CEO da Fox Racing, continuará liderando a empresa após o fechamento da aquisição, assim como toda a equipe de liderança da Fox Racing.
Estamos entusiasmados por nos juntarmos à família Vista Outdoor, disse McGuane. Juntos, podemos alavancar a herança de nossas marcas líderes, aproveitar novas sinergias na cadeia de suprimentos, expandir nossos canais profundos e estabelecidos e atingir uma base de clientes expandida. Combinado com acesso aprimorado ao capital para inovação e escala, acreditamos que esta transação é vantajosa para todos os envolvidos. A equipe de liderança da Vista Outdoor provou que possui um modelo de aquisição eficaz e repetível, tornando a Vista Outdoor o comprador claro de escolha para a Fox Racing. Não é sempre que uma empresa adquirida pode permanecer fiel à sua cultura e base de clientes, ao mesmo tempo em que aproveita os benefícios dos Centros de Excelência da Vista Outdoor, vastas parcerias de varejo, mecanismos de inovação e uma equipe de liderança que permite que a mentalidade de um fundador e a cultura voltada para resultados .
A Altamont Capital Partners é proprietária da Fox Racing. Altamont originalmente investiu na Fox por meio de recapitalização majoritária em 2014.
Em uma declaração separada, o cofundador e diretor administrativo da Altamont Capital Partners, Keoni Schwartz, disse:
A Altamont tem orgulho de fazer parceria com a equipe Fox Racing para construir o legado e a liderança da marca. A Altamont acredita em fazer investimentos de longo prazo que nos permitem construir negócios fortes por meio do trabalho colaborativo com nossos parceiros. Somos gratos pela liderança do CEO Jeff McGuane e pelos esforços de toda a família Fox Racing. Estamos orgulhosos do que realizamos juntos durante nossa parceria.
